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利用报表分析企业财务

时间:2020-06-27 21:14:53人气: 作者:糖沫沫

使用财务报表分析企业财务

财务报表是企业数字信息的海洋。财务报表的使用者可以根据决策要求,通过收集和整理财务报表提供的相关数据,通过必要的分析方法进行分析,并结合其他补充信息,获得企业的各种信息,如偿债能力、资产管理能力、盈利能力、现金获取能力和收入质量等,从而从不同的角度对企业做出判断和评价。可以说,“能够通过财务报表分析来解释会计信息”已经成为会计报表使用者需要掌握的一项技能。

通过财务报表分析可以知道什么

财务报表分析主要包括资产负债表、损益表、现金流量表和各报表附注的分析由于不同用户的目的不同,分析侧重于不同的方面,但从大的角度来看,主要包括以下内容:

(1)通过对资产负债表的分析,我们可以看到企业的资产分布、负债水平和所有者权益的构成,了解和掌握企业的规模、资本结构是否合理、长期和短期债务的数额、偿债能力和面临的财务风险。

(2)通过对利润表的分析,我们可以了解企业收入、成本和费用各种内容之间的关系以及对利润的影响。我们可以将利润表中的盈亏指标与同类企业进行比较,也可以与企业以前期间的盈利状况进行比较,从而预测企业未来经营期间的盈利能力。

(3)通过现金流量表的分析,我们可以看到企业投资活动和筹资活动中的现金流量,透视企业现金运作的效率和效果,了解企业现金的来源渠道是否合理,现金使用方式是否科学。同时,我们也可以了解企业的偿付能力、分红能力和投资能力。例如,通过分析企业在经营过程中对外部资金的依赖程度,投资者可以了解企业当前和长期的收入水平,以及企业收入受重大变化影响的程度,还可以判断企业在类似竞争领域的地位。管理者可以从中学习外界无法获得的内部信息,如企业的可持续发展能力。

(4)通过对财务报表附注的分析,我们可以进一步了解资产负债表、损益表、现金流量表等报表中所列项目的具体内容,以及这些报表中没有列出的内容财务报表附注分析是财务报表分析的重要组成部分。财务报表附注的分析可以进一步了解企业的基本情况,从而更科学地分析企业的发展,避免其他财务报表表面数据分析造成的假象,有利于更科学合理的决策。

(5)财务报表综合分析对财务报表主表或附注的单一分析不能完全反映某一内容。通过综合分析各种报表之间的勾对关系,可以获得企业的重要隐藏信息。

财务报表的分析方法

财务报表最具代表性的分析方法是比较分析法、趋势分析法、比率分析法和因子分析法

(1)比较分析

比较分析是一种比较同一企业不同时期财务状况的分析方法,从而揭示企业财务状况的差异这种分析方法主要获得三个重要信息:财务信息、数量关系和数量差异比较标准包括经验标准、行业标准、历史标准和目标标准。比较的形式可以是绝对数字比较或相对数字比较。比较分析法可以是横向分析法或纵向分析法。例如,通过将资产规模与历史标准进行比较,我们可以解释企业经营规模的变化,并从整体上评价企业的发展。

(2)比率分析

比率分析是一种比较企业同期财务报表中相关项目,获得一系列财务比率以揭示企业财务状况的分析方法这种方法是财务分析中最常用的分析方法。比率分析可以用来评估企业的资产构成、经营成果和现金流量,并分析其质量。评价企业的盈利能力、偿债能力、经营能力和发展能力比率分析方法有三种:

(1)组成比率法,它用来反映企业资产和负债的所有者权益组成,如资产负债率=负债/总资产,以及反映企业资产中有多少资本来自负债

(2)相关比率法用于比较与某一项目相关但性质不同的项目,以便更深刻地反映某些经济活动。例如,流动比率=流动资产总额/流动负债总额,反映企业有多少流动资产由流动负债提供资金,以反映企业的短期偿债能力。

(3)效率比率法,又称运营能力比率法,反映了管理层管理和控制资产的能力例如,总资产利润率=总利润/总资产,用来反映企业总资产的盈利能力;总资产周转率=销售收入/总资产,用于反映企业总资产的周转能力。

(3)趋势分析

趋势分析是根据企业连续3-5年的分析数据,通过比较同一指标的增减幅度,判断企业财务状况和经营成果的发展变化的一种方法趋势分析可以被绘制成统计图表,以便直观地观察指数变化的趋势,或者可以使用比较方法。分析师可以通过观察数值变化的幅度来发现重要的变化,并指出进一步分析的方向。例如,基于第一年的连续五年的企业营业收入数据,可以通过五年的增减来判断和分析企业收入的变化及其未来的发展趋势。

(4)因子分析

因子分析是根据分析指标与其影响因素之间的关系以及一定的程序和方法,确定各种因素对分析指标差异的影响程度的一种技术方法。因子分析可以解释哪些因素影响分析对象(综合指数)以及每个因素对它的影响程度,从而把握主要矛盾,发现问题,解决问题。它将分析指标分解成各种可测量的因素,并根据各因素之间的依赖关系,用各因素的比较值(通常为标准值或计划值)代替参考值(通常为实际值),以确定各因素对分析指标的影响例如,要分析企业当期的净资产收益率,分析师可以首先计算净销售利率a(净销售利率=净利润&除;销售收入和次数;100%),总资产周转率b(总资产周转率=销售收入&除;平均总资产&倍;100%)和权益乘数c(权益乘数=总资产和除以;所有者权益)和销售净利率A1、总资产周转率B1和权益乘数C1的比较期(基准期),根据公式:权益回报率=销售净利率&倍;总资产周转率&倍;权益乘数可用于获得本期的权益回报率p和比较期的P1权益回报率根据(A-A1)A-A1)&次;B&时报;时代周刊;(B-B1)&次;时代周刊;B&时报;(C1)净利率变化对销售额、总资产周转率和权益乘数对当期净资产收益率的影响。最后,将上述三个因素各自的影响数相加,得到净资产收益率的总差值P-P1。

需要注意的是,财务报表分析的方法有很多,分析师应该针对不同的企业和不同的分析目的,综合运用这些方法,从而达到分析的目的同样,由于财务报表分析主体(用户)的经验和能力水平不同,财务报表分析方法的应用也会不同,这也将影响财务报表分析的质量和结论。

关键词: 企业 分析法


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